Финансы - инвестирование - Опционные Стратегии На Рынке Вниз
Antonio | Просмотров: 1014
--- Как черный millennials являются закрывая разрыв в уровне благосостояния
--- Насколько большой является Управление капиталом и финансовый консультант отрасль?
Если есть один урок, что инвесторы должны извлечь уроки из истории рынка за последние несколько десятилетий, это лучшее время, чтобы купить акции, когда рынок падает. К сожалению, очень немногие из них имеют убеждение купить посреди волна панической распродажи. Тем не менее, история рынка говорит об обратном. После медвежьего рынка в начале 1970-х годов, покупатели были вознаграждены. В начале 1980-х, покупатели были вознаграждены. После интернет-пузырь 2000 года, покупатели были вознаграждены. Пятьдесят лет, это, скорее всего, тоже будет верно.
При полной приверженности покупать не в карты для вас, тогда один вариант стратегии - продажа одевает - обеспечивает альтернативный способ сделать это, что может быть проще для индивидуальных инвесторов в желудке.
Основы OptionsA опцион пут дает покупателю такой вариант право продать акции по заранее определенной цене, известной как цена страйк . Покупатели опционов " пут " делает медвежьи ставки против основной компании. Цена, которую вы заплатили бы за то, что опцион будет определяться, среди прочего, от того, сколько времени вы хотите, чтобы последние. Чем дольше время, тем больше вы платите.
При продаже опционов пут верно обратное. Продавец опционов берет на себя обязательство купить лежащие в основе акции по заранее определенной цене. Обратите внимание на разницу в покупке и ставит продажи: когда вы покупаете опцион, вы просто имеете право продать опцион. Если Вы не хотите продавать акции по цена исполнения опциона 50 долларов, поскольку акции торгуются на уровне $60 (вне деньгах), вы можете просто предоставить возможность истечь и только потерять на Премии.
Однако, когда вы продаете пут, вы обязаны покупать акции, если покупатель ставит решает продать их. Так в продажа опционов "пут", то риск увеличивается только в том смысле, что вы заключаете договор, где вы обязаны, не только право на покупку акций. (Подробнее см. наши Основы опционы Учебник. )
Зачем ставить Продажа может быть большим в снижении MarketsWhen рынки сокращаются, продажа опционов " пут " может быть отличным инструментом даже для индивидуальных инвесторов пока ясно одно о том, как продать грамотно ставит. Когда падение рынков, они часто делают это довольно быстро приводит к увеличению волатильности, что в свою очередь увеличивает возможность премий. В этом есть смысл, так как варианты на основе времени документов, и имеющих биржевых котировок, что быстро движется, что трейдеры хотят.
Очевидно, что продажа опционов когда больше волатильность предполагает, что продавцы получают более высокую цену за счет увеличения премий. В то время как опытные трейдеры вариантов, как продать ставит в надежде заработать доход премии, начинающие трейдеры должны смотреть на продажа опционов " пут " для того, чтобы создать способ купить акции в бизнес вы, как по более низкой стоимости . (Чтобы больше узнать об опасностях малограмотный опционами, увидеть голых вариантов вы рискуете. )
Лучшее время для покупки акций, когда рынки сокращаются. Но многие инвесторы просто не имеют эмоциональные средства. Ставит продажа-это один из способов решить проблему.
Допустим, вы поклонник компания XYZ, но вы все еще на заборе о том, что рынок собирается делать. Вы бы хотели себе 500 акций в вашем портфеле. С текущей ценой в $50, что будет стоить вам $25.000. Вместо этого вы можете продать пять контрактов (один контракт = 100 акций). Например, вы могли бы продать в следующем месяце $45 опционы на XYZ за примерно 3 $.
Поступая таким образом, вы будете в кармане $1500 в премии от продажи (500 акций по $3 каждый). Для целей данной статьи, мы будем игнорировать комиссий, хотя они всегда должны быть рассмотрены в любой торговле. Написав эту опцию, вы обязаны купить 500 акций XYZ в любой момент до истечения срока за $45. Но из-за премию, которую вы собрали от написания опцию, если Вы не обязаны покупать акции, ваши чистые расходы за вычетом комиссий, составит $42 за акцию.
По продаже говоря, вы ушли от сдачи до 25000 долларов, чтобы купить акции по сбору $1500 в премии. Если акции в АПУ опустилась ниже $45, вы бы акции "положить" на вас, но ваша основа цена $22,500 менее 1500 долларов, которые вы собрали в виде премий, или чистая стоимость $21,000.
Конечно, окажитесь продажа-это не черное и белое. Если акции XYZ или любой компании Вы продадите значительно опционы на падение, вы все равно будете сидеть на убытки, хотя они в целом будут смягчены благодаря опции премиум. И наоборот, если цена акций продолжает идти вверх, вы будете выходить на дальнейший рост, который мог бы быть достигнут выше опционной премии.
Продам ставит IntelligentlyBecause они являются производными финансовыми инструментами, покупки и продажи опционов должны быть обработаны с особой осторожностью. Поскольку продажа пут твердо обязывает вас покупать акции, продавать только надевает бизнеса вы знаете, и будут на 100% удовлетворены владения.
Для подавляющего большинства инвесторов, продажа вкладывает следует рассматривать только как выход акциями вниз по дороге, не как способ получить дополнительный доход через премии. Давайте зарабатывать опционной премии пригодиться, если Вы не получаете шанс иметь запас меньше. Подход с этим типом мышления позволит существенно снизить вероятность продажи ставит на то причин, и таким образом потерять деньги. (Дополнительные сведения см. в разделе использование параметров вместо справедливости. )